隨著科技的發展，大家的存活年齡也都越來越長，如何規劃退休生活，已經是一件相當刻不容緩的事情。然而規劃退休生活，最重要的一件事就是是否有預存足夠的退休金。
這個問題不是現在才出現，而是早已出現在歐美這些國家，在歐美日這些先進的發展性國家都有複雜的稅務問題，其中投資股票、債券、房地產都有實現資本利得，此外一般的投資帳戶與退休帳戶型的稅賦是有所不同的。早期以往這種複雜的賦稅計算是需要有專業的人士規劃(如CFA、CFP、CAP等)，才能夠獲得解決。此外，要進行一個合適的長期投資規劃，合格的投資顧問首先要進行的是瞭解客戶，就是所謂的KYC(know your customer)，合格的投資顧問會透過一些問題瞭解客戶財務狀態、風險偏好以及對未來退休的規劃，經過多次的會談進行了解，才能夠提供客戶適合的投資組合，配合每一個客戶各種不同的理財需求，投資期間長短也有所不同，在透過不同資產配置與對風險的承擔，運用投資組合的調整變化，提供適時何宜的投資組合，最後才能幫助客戶達成投資目標。過往這些動作都需要許多有經驗的專家，進行複雜的計算才能夠提供建議給投資人，當然所需的費用往往也比較昂貴。因此許多投資服務也大多只存在於金字塔高階的客戶。
然而在智能學習(Machine Learning、Deep Learning)、大數據(Big Data)、演算法這些分析方法蓬勃發展下，機器人理財(Robo Advisor)孕育而生，這項產生已經對整個理財市場上產生相當大的震撼。機器人理財的價值是把找出上述這些專家判斷規則套用在演算法，讓同樣的判斷邏輯能更廣泛也更即時的反應在每個客戶的資產配置上，讓不同客戶的特殊需求都能快速連動資產配置。低成本更是投資機器人理財另一個優點。目前大部分的機器人理財對投資人所收取的費用只占資金0.2%至1%甚至免費，比私人銀行向富裕客戶收取的費用，或金融機構從現有包管帳戶收取的2%至3%佣金，都還便宜許多。
目前現在市面上的機器人理財大多是自建研究團隊，多以客觀學術的方式去配置運用資產，且大部分都選用ETF作為投資標的。美國投資公司已有超過200家投資公司透過這種方式管理約400億美元資產。另外像是日本的 MONEY DESIGN 推出的 THEO 藉由7個簡單的問題，你現在幾歲、打算幾歲退休、投資經驗豐富與否、對股利、對市場環境變化、對通貨膨脹、以及對資產管理的計畫期間的看法，就可以快速為投資者規劃出簡單、適合的投資組合。MONEY DESIGN 今年2月才開通的新服務，已經吸引逾8,000名客戶，其中約半數客戶幾乎沒有投資經驗。
當然目前的機器人理財還有許多地方需要再精進，但我們已經可以想像在不久的當將來，投資人將會像電影鋼鐵人一樣，讓自己的機器人投資顧問，如同鋼鐵人的電腦管家Jarvis，適時的告訴我們，全球投資市場發生了什麼事情、會有什麼影響狀況，讓我們這些投資者可以在這複雜變化莫測的市場中能有更充分的訊息洞悉先機，投資有道。
撰寫 / Frank Hsu
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