自從2013年大陸阿里巴巴的餘額寶橫空出世，整個數位金融在大陸的發展速度不是一日千里可以形容的。數位金融是傳統金融需求與網路精神的結合的新興領域，將網路的「開放、平等、協作、分享」帶入傳統金融生態圈裏面，對傳統金融模式產新根本的影響，造成整個生態的質變，其中目前在中國最火紅的除了網銷基金外，就屬P2P的崛起。彭博社報導指出，知名投資機構Sanford C. Bernstein方面表示，中國網路貸款平台(P2P)貸款餘額到2020年時將達到3.4兆人民幣。(http://money-link.com.tw/RealtimeNews/NewsContent.aspx?sn=953052002&pu=News_0002_5)
P2P是英文peer to peer lending的縮寫，意旨一種個人對個人的C2C信貸模式。所謂的P2P借貸指的是借貸過程中，資料與資金、合約、手續等全部通過網路實現。更簡單的說法，是借款人可以透過網路平台，找尋有出借能力的、並有意願基於一定借款條約出借現金出去的金主。
最早P2P借貸公司是英國的Zopa 於2005年初開始的，也是目前最具代表性的P2P借貸公司。其他知名的P2P還有美國的Leading Club 、德國的Auxmoney、日本的Aqush等，而美國的Prosper於2006年初開始的，則是目前全球最大的的P2P借貸公司。
中國最早是在2007年推出「拍拍貸」，但整個興起在於2013年，幾乎以每天1家的速度在成長，到了2014統計中國就有1575家P2P借貸公司。臺灣則於2016年成了鄉民貸。
由P2P的概念已經衍生出了很多模式，一般有下四類：
一、純平台模式：此類P2P借貸公司只作為中介，只提供相關借款雙方金融信息服務，提供信用審核，由金主自行選擇借款對象，並不介入交易，從中收去帳管費用，為一般多數歐美P2P借貸公司經營方式。算是一種一對多的借貸服務。
二、債權轉讓模式：需要資金的人先透過第三方先行拿到資金，再由第三方將這債權轉移給想要投資的投資人，這類的P2P借貸公司將眾多第三方的借款打包成理財商品的形式供有資金的投資人做選擇，並負責借款人的信用審核與貸後管理服務。算是多對多的借貸方式。這方法由中國宜信公司首創，該公司創立於2006年，目前推估規模超過200億人民幣以上，佔中國的P2P借貸規模1/3以上。
三、傳統金融集團推出的互聯網服務平臺。此類大多是由傳統金融行業向網路金融佈局，因此在業務模式上類似傳統金融色彩，只是藉由資料分析，讓徵授信流程加速。
四、以網路交易參數為基點，結合O2O（Online to Offline，將線下商務的機會與互聯網結合）的綜合交易模式。例如阿里巴巴的螞蟻金融，阿里巴巴將電商資料加入授信審核體系，對其所需的貸款信息進行整合處理。這種小貸模式創建的P2P小額貸款業務憑藉其擁有的客戶資源、電商交易數據及產品結構的上下游關係，讓線下商務的機會與網路金融結合在了一起，讓互聯網成為線下交易的前臺。
P2P借貸公司藉由網路的方便，與資料分析技術的發展，已經在許多國家快速的成長，造成傳統金融業在小額借貸上的一項挑戰，其中以中國發展的速度更為驚人，由於早期政策的不明，以及資金的氾濫使得P2P網路借貸公司這幾年在中國被形容是「野蠻」成長，根據官方不正式統計，截止2016年8月目前中國有超過4千家網貸平台，但其中竟有近2千家都被發現營運有問題，有的非法吸金導致投資人血本無歸，有的任意放款，使得一名大學生無力還款而自殺，中國相關部門終於出手整頓，近期公布「P2P辦法」，除了訂出個人借貸上限也提高網貸平台申請門檻，並祭出13項禁令，包括禁止債權轉讓也不得線下宣傳。
而台灣在這一塊則還在萌芽起步的狀況，金管會助攻金融科技（FinTech），近期將邀集P2P網路借貸平台及銀行業者開會研商，只要確認銀行業有意採轉投資方式與P2P業者合作，便取消銀行轉投資P2P公司的持股上限。據悉，包括台北富邦、中信、台新等大型民營銀行及網路巨頭PChome，皆有興趣進軍P2P產業，搶攻「商業銀行接觸不到的客層」；全台租賃業龍頭中租，也啟動P2P研究。各路人馬早已磨刀霍霍，就待政策鳴槍後起跑(http://udn.com/news/story/7239/1971242)
P2P網路借貸平台目前仍面臨許多挑戰，但它開創了傳統金融產業的借貸模式外，另一種新的借款方式。但P2P網路借貸平台是否能在傳統的借貸市場殺出一條血路，除了現行的法規的問題需要克服之外，另外就是能否在傳統的徵授信方式之外，提供借款雙方更有公信力評鑑方式。
撰寫 / Frank Hsu
